เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์หรือสินทรัพย์ประเภทอื่น การปกป้องเงินทุนของคุณมีความสำคัญไม่แพ้การหาโอกาสในการทำกำไร เครื่องมือที่สำคัญที่สุดสองอย่างในคลังแสงของเทรดเดอร์คือ คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss order) และ คำสั่งหยุดจำกัด (stop-limit order) แต่เทรดเดอร์หลายคนมักสับสนหรือไม่เข้าใจวิธีการทำงานของคำสั่งเหล่านี้อย่างถ่องแท้ ในคู่มือนี้ เราจะอธิบายอย่างละเอียดว่าคำสั่งเหล่านี้คืออะไร แตกต่างกันอย่างไร และควรใช้คำสั่งใดในสถานการณ์ใดเพื่อให้เหมาะสมกับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ
มาเริ่มกันที่คำจำกัดความสั้นๆ ก่อน: คำสั่ง Stop-loss จะขายตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อราคาลดลงถึงระดับที่กำหนด ช่วยให้คุณจำกัดการขาดทุนได้ ส่วนคำสั่ง Stop-limit นั้นคล้ายกัน แต่มีระดับราคาที่สอง คือ ราคาจำกัด (Limit Price) ซึ่งจะทำให้คำสั่งของคุณดำเนินการเฉพาะในช่วงราคาที่กำหนดเท่านั้น ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างคำสั่ง Stop และ Stop-limit อยู่ที่การรับประกันการดำเนินการ คำสั่ง Stop-loss จะดำเนินการไม่ว่าราคาจะเป็นเท่าใด ในขณะที่คำสั่ง Stop-limit อาจไม่ทำงานเลยหากตลาดเคลื่อนไหวเร็วเกินไป
คำสั่ง Stop-loss คืออะไร
คำสั่ง Stop-loss เป็นหนึ่งในเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่ตรงไปตรงมาที่สุดสำหรับนักลงทุน วิธีการทำงานก็คือ คุณตั้งระดับราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และหากราคาตลาดแตะระดับนั้น ตำแหน่งของคุณจะปิดโดยอัตโนมัติ
สมมติว่าคุณซื้อ EUR/USD ที่ราคา 1.1000 และตัดสินใจตั้งคำสั่ง Stop-Loss ที่ 1.0950 หากราคาตกลงมาถึง 1.0950 ตำแหน่งของคุณจะถูกขายโดยอัตโนมัติ จำกัดการขาดทุนของคุณไว้ที่ 50 pip เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดหรือความเร็วในการเคลื่อนไหวของราคา
ข้อดีของคำสั่งหยุดขาดทุนคือความเรียบง่ายและการทำงานอัตโนมัติ คุณตั้งค่าเองได้ และไม่ต้องกังวลเรื่องการปิดการซื้อขายที่ขาดทุนด้วยตนเองอีกต่อไป ฟังก์ชันนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อคุณไม่ได้ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด หรือทำการซื้อขายในช่วงนอกเวลาทำการ
คำสั่ง Stop-loss มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ทุกประเภท ไม่ว่าคุณจะทำการซื้อขายรายวันบน แพลตฟอร์มการซื้อขายของ SpecFX หรือเปิดสถานะระยะยาวก็ตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความสำคัญเมื่อคุณทำการซื้อขาย ฟอเร็กซ์ หรือเครื่องมือที่มีเลเวอเรจอื่นๆ ซึ่งการขาดทุนสามารถสะสมได้อย่างรวดเร็ว
คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit คืออะไร
คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit นั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย เพราะเป็นการรวมสองแนวคิดที่แตกต่างกันเข้าด้วยกัน คือ ราคา Stop และราคา Limit ลองนึกภาพว่าเป็นคำสั่งซื้อขายสองขั้นตอนที่จะเริ่มทำงานก็ต่อเมื่อราคา Stop ถูกเรียกใช้ และจะดำเนินการเฉพาะภายในช่วงราคา Limit ที่คุณกำหนดไว้เท่านั้น
นี่คือตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม: คุณเปิดสถานะซื้อ (long) ในคู่สกุลเงินที่ราคา 1.1000 และตั้งคำสั่ง Stop-Limit โดยมีราคา Stop ที่ 1.0950 และราคา Limit ที่ 1.0945 เมื่อราคาถึง 1.0950 (ราคา Stop ของคุณ) คำสั่งจะทำงาน แต่จะดำเนินการก็ต่อเมื่อราคาซื้อขายอยู่ที่ 1.0945 หรือสูงกว่าเท่านั้น หากต่ำกว่านั้น คำสั่งของคุณจะไม่ได้รับการดำเนินการ
ข้อดีในที่นี้คือการควบคุม คุณกำลังบอกว่า “ฉันต้องการปิดสถานะการซื้อขายนี้ แต่ต้องได้ราคาที่ฉันพอใจ” ซึ่งจะช่วยป้องกันไม่ให้คุณถูกขายในราคาที่แย่เกินไปในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง
อย่างไรก็ตาม มีข้อแลกเปลี่ยนอยู่: หากตลาดเปิดตลาดแบบกระโดดลงและทะลุผ่านราคาจำกัดของคุณไปโดยไม่แตะต้องเลย คำสั่งซื้อขายของคุณก็จะไม่ได้รับการดำเนินการ คุณอาจถือสถานะขาดทุนนานกว่าที่ตั้งใจไว้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการเข้าใจว่าควรใช้คำสั่ง Stop-Limit เมื่อใดจึงมีความสำคัญ
ข้อดีและข้อเสียของคำสั่ง Stop-Loss และ Stop-Limit
ข้อดี
คำสั่ง Stop-loss มีข้อดีหลายประการ ประการแรก คำสั่งนี้รับประกันการดำเนินการที่ราคา Stop-loss หรือใกล้เคียงกับราคา Stop-loss ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับการปกป้องแม้ในขณะที่ตลาดมีความผันผวนสูง ไม่มีความเสี่ยงที่คำสั่งของคุณจะล้มเหลวในการดำเนินการเนื่องจากช่องว่างราคา นอกจากนี้ คำสั่ง Stop-loss ยังตั้งค่าและเข้าใจง่ายมาก เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ และยังใช้งานได้ดีในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ซึ่งคุณต้องการความสามารถในการออกจากตำแหน่งทันที
คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit มีประสิทธิภาพโดดเด่นเมื่อคุณต้องการความแม่นยำและการควบคุมราคา หากคุณกังวลว่าจะถูกปิดสถานะในราคาที่ไม่พึงประสงค์ คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit จะช่วยให้คุณกำหนดราคาที่คุณยินดีรับได้อย่างแม่นยำ นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในตลาดที่มีความผันผวนหรือเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ซึ่งคุณไม่ต้องการถูกตัดขาดทุนก่อนกำหนดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาแบบสุ่ม สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนใน สินทรัพย์หลายประเภท คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit จะให้รายละเอียดปลีกย่อยที่จำเป็น
| คำสั่งหยุดขาดทุน | ขีดจำกัดการหยุด |
| การดำเนินการที่รับประกัน | การควบคุมราคา |
| ใช้งานง่าย | ไม่มีการลื่นไถล |
| ระบบป้องกันอัตโนมัติ | การปกป้องผลกำไรสำหรับนักเก็งกำไร |
| ใช้งานได้ผลในช่วงที่ตลาดผันผวน | ตลาดที่ผันผวนเป็นมิตร |
| การป้องกันช่องว่าง | การจัดการความเสี่ยงที่แม่นยำ |
| ไม่ต้องรอระยะเวลาใดๆ | เหมาะสำหรับระยะแคบๆ |
| เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มเปลี่ยนแปลง | กลยุทธ์การถอนตัวที่กำหนดไว้ |
| ความสบายใจ | ประสิทธิภาพด้านต้นทุน |
ข้อเสีย
คำสั่ง Stop-loss มีข้อจำกัดหลักข้อหนึ่งคือ มันจะทำการซื้อขายที่ราคาใดก็ได้ที่มีอยู่เมื่อราคาถึงระดับ Stop-loss ที่กำหนดไว้ ในช่วงที่มีความผันผวนสูงหรือสภาพคล่องต่ำ คุณอาจได้รับผลลัพธ์ที่แย่กว่าที่คาดไว้มาก นี่เรียกว่า “slippage” ซึ่งอาจลดกำไรจากการซื้อขายของคุณหรือเพิ่มการขาดทุนอย่างไม่คาดคิดได้
คำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit มีความเสี่ยงตรงกันข้าม คือ อาจไม่ได้รับการดำเนินการเลย หากตลาดเคลื่อนไหวเร็วเกินกว่าราคาที่คุณตั้งไว้ คุณก็จะขาดทุนไปเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีช่องว่างราคาข้ามคืน หรือมีการประกาศข่าวสำคัญๆ สถานการณ์นี้อาจเป็นปัญหามาก คุณตั้งใจที่จะจำกัดการขาดทุน แต่กลับต้องขาดทุนมากกว่าเดิมเพราะคำสั่งซื้อขายของคุณไม่ได้รับการดำเนินการ นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์หลายคนรู้สึกหงุดหงิดกับคำสั่งซื้อขายแบบ Stop-Limit ในตลาดที่มีความผันผวนสูง
| คำสั่งหยุดขาดทุน | ขีดจำกัดการหยุด |
| ความเสี่ยงจากการเลื่อนตัว | ไม่มีการรับประกันการดำเนินการ |
| ราคาขายออกที่ไม่สามารถคาดเดาได้ | ความเสี่ยงช่องว่างข้ามคืน |
| ผลกระทบจากความผันผวนสูง | การตั้งค่าที่ซับซ้อน |
| ไม่มีการควบคุมราคา | โอกาสที่จะเกิดความสูญเสียที่มากขึ้น |
| ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของตลาด | การเปิดเผยเหตุการณ์ข่าว |
| ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ข่าว | ปัจจัยความหงุดหงิด |
| ไม่เหมาะสำหรับพ่อค้าคนกลางที่ขายเก็งกำไร | ต้องวิเคราะห์เพิ่มเติม |
| จำเป็นต้องจัดวางอย่างแม่นยำ | ความรับผิดต่อตลาดผันผวน |
กลยุทธ์ที่นักเทรดใช้
นักลงทุนแต่ละรายใช้เครื่องมือเหล่านี้ในรูปแบบที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับแนวทางของตนเองและสภาวะตลาด
โดยทั่วไป แล้ว เทรดเดอร์ที่เน้นการเทรดตามโมเมนตัม มักนิยมใช้คำสั่ง Stop-Loss เพราะพวกเขาต้องการออกจากการเทรดอย่างรวดเร็วเมื่อแนวโน้มกลับตัว เมื่อคุณกำลังเทรดในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน
เทรดเดอร์แบบสวิง มักใช้ทั้งสองอย่างร่วมกัน พวกเขาอาจใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) เป็นตาข่ายนิรภัยสุดท้าย แต่ตั้งระดับการออกแรกด้วยคำสั่งหยุดจำกัด (stop-limit) เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกราคาผันผวนอย่างรุนแรงจากการปรับตัวลงชั่วคราว แนวทางสองระดับนี้ช่วยให้พวกเขามีความยืดหยุ่นในขณะที่ยังคงป้องกันความเสี่ยงขาลงได้
นักลงทุนที่เก็งกำไรระยะสั้นและนักลงทุนที่ซื้อขายรายวัน โดยใช้มาร์จินต่ำ มักจะนิยมใช้คำสั่ง Stop-Limit เพราะการคลาดเคลื่อนเพียงไม่กี่ pip ก็อาจทำให้กำไรทั้งหมดหายไปได้ พวกเขายอมรับความเสี่ยงจากการที่คำสั่งไม่สำเร็จเพื่อแลกกับการรู้แน่ชัดว่าต้องจ่ายเท่าไหร่หากเกิดความผิดพลาด อย่างไรก็ตาม พวกเขาก็ต้องระมัดระวังเรื่องช่องว่างราคาหรือการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างฉับพลันด้วย
เทรดเดอร์ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง มักใช้คำสั่ง Stop-loss เป็นกลยุทธ์หลักในการออกจากการเทรด เมื่อความกังวลหลักของคุณคือการรักษาวงเงินทุนและ การจัดการต้นทุนการเทรดอย่างมีประสิทธิภาพ ความแน่นอนของคำสั่ง Stop-loss จะสำคัญกว่าความแม่นยำของคำสั่ง Stop-limit เทรดเดอร์เหล่านี้จำนวนมากยึดถือหลักการที่เคร่งครัด: ห้ามปล่อยให้การเทรดที่ขาดทุนเกินเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของบัญชี
นักลงทุนที่ ถือครองหุ้นเป็นระยะเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ อาจใช้คำสั่ง Stop-Limit ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่รุนแรง และเปลี่ยนไปใช้คำสั่ง Stop-Loss ก่อนการประกาศสำคัญๆ แนวทางผสมผสานนี้ยอมรับว่าสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ และความยืดหยุ่นในกลยุทธ์การขายออกมีความสำคัญ
ความเป็นจริงคือ คำสั่งซื้อขายทั้งสองประเภทต่างก็มีบทบาทสำคัญในกลยุทธ์การซื้อขายที่ดี เทรดเดอร์ที่เก่งที่สุดจะเข้าใจข้อดีข้อเสียของแต่ละประเภท และเลือกใช้ตามสภาวะตลาดปัจจุบัน สไตล์การซื้อขาย และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ บางคนถึงกับตั้งคำสั่งซื้อขายหลายรายการ โดยใช้คำสั่ง Stop-Limit เป็นความพยายามในการออกจากการเทรดครั้งแรก และใช้คำสั่ง Stop-Loss เป็นจุดหยุดสุดท้ายหากสถานการณ์เลวร้ายลงอย่างรวดเร็ว
เพื่อเริ่มต้นนำกลยุทธ์เหล่านี้ไปใช้และปรับปรุงแนวทางการจัดการคำสั่งซื้อของคุณ ลองพิจารณาเปิดบัญชีกับ SpecFX ด้วยข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับแพลตฟอร์มการซื้อขายของเราและการเข้าถึงแหล่งข้อมูลด้านการศึกษา คุณจะมีเครื่องมือที่จำเป็นในการใช้กลยุทธ์เหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพ หากคุณมีคำถามเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับวิธีการทำงานของคำสั่ง Stop Order บนแพลตฟอร์มของเรา ทีมสนับสนุนของเราพร้อมให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ เพื่อช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากการซื้อขายของคุณ
โปรดจำไว้ว่า ความแตกต่างระหว่างคำสั่ง Stop Order และ Stop-Limit Order อาจดูซับซ้อน แต่การเข้าใจความแตกต่างนี้อาจเป็นตัวชี้วัดสำคัญระหว่างการปกป้องเงินทุนของคุณกับการปล่อยให้เงินทุนของคุณหายไปในระหว่างที่ตลาดผันผวน เลือกอย่างชาญฉลาด และตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่ากลยุทธ์การออกจากการซื้อขายของคุณสอดคล้องกับเป้าหมายการซื้อขายของคุณ
🚀 เข้าร่วม Spec FX ทันที → https://www.specfx.com
Spec FX — ที่ที่นักเทรดที่ชาญฉลาดจะเทรดได้ฉลาดยิ่งขึ้น